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房地产浪淘沙组合第1期:博弈题材

发布时间:2014-03-04    研究机构:长江证券

报告要点

浪淘沙组合成立初衷

作为长江地产的两大实时策略报告,房地产二十四节气系列侧重于行业分析,而房地产浪淘沙组合侧重于个股精选。作为二十四节气姊妹报告,浪淘沙组合致力于挖掘出持续跑赢板块的动态地产股组合。该组合每月初选择五只股票,投资者可通过wind终端组合管理页面和微信公众平台(heqizhiyou)实时跟踪。

二月地产股行情回顾

在年度策略的路演中,我们明确提出了看空1月和3月,而看多2月的观点。

尽管年前流动性释放和杭州降价传闻,导致2月板块反弹的开始和结束时间均比预期提前十天,但是我们对主流地产股逢高锁定收益和精选题材股的建议基本符合市场走势:2月房地产板块下跌4.19%,跑输大盘愈5个点,而仅有部分题材股表现尚可。板块上月最大的看点在于天津自贸区板块以23.54%的涨幅异军突起,而涉及手游、医药、矿产能源和养老地产等概念的板块也表现不俗。与此相反的是,前期市场追逐的国企改革、上海自贸区、互联网、旅游地产、博彩等概念股在2月份均表现不佳。

三月依然聚焦题材股

根据即将发布的二十四节气之惊蛰,尽管主流地产股可能超跌反弹,但是3月板块维持低位震荡的概率较高,而投资主线不太可能偏离主题炒作。房地产浪淘沙组合3月选股思路集中在两条:一是考虑到两会召开在即,养老地产、自贸区、国企改革、土地流转等概念可能再度发酵;二是考虑到3月基本面预期回暖和流动性趋紧可能交错影响,估值的安全边际成为选股的关键。基于以上逻辑,房地产浪淘沙组合第1期选择:中茵股份、珠江实业(600684)、京投银泰、合肥城建和陆家嘴。

浪淘沙组合个股简介

中茵股份:涉及养老地产、移动支付和金矿概念;

珠江实业:广东国企改革不断推进,公司养老地产布局或将开启;

京投银泰:国企改革+土地流转,受益于北京楼市节后的回暖;

合肥城建:安徽国企改革和自贸区申请稳步推进;

陆家嘴:上海国企改革和自贸区题材股,迪斯尼和前滩项目看点颇多。

申请时请注明股票名称